Metastock Fórmula - D Clique aqui para voltar a Metastock Fórmula Index. Dahl Oscilador Eu vim com o seguinte para colocar Dahl em um formato oscilador É a fórmula STOCHRSI, substituindo RSI com um Dahl 55 dias Isso reflete o seu pensamento sobre o indicador Parece levar mudanças em Dahl por um período ou dois, mas não parece tão rápido quanto o indicador STOCHRSI Verificando alguns estoques em meu banco de dados, há muito poucas vezes que ele vai abaixo de zero, mas ele vai pino para fora em 100 para Períodos significativos Talvez o alisamento de 14 dias seja muito curto em relação ao indicador primário do período de 55 anos. Um período MA mais longo parece suavizar significativamente, o que parece derrotar a finalidade de usar um oscilador. Mov mov, 55, simp - ref Mov c, 55, simp, -15 - LLV mov c, 55, simp-ref mov c, 55, simp, -15, 14 HHV mov c, 55, - LLV mov c, 55, simp-ref mov c, 55, simp, -15, 14, 14, E 100.Dahl Volume Trend Mov C, 55, VOL-Ref Mov C, 55, VOL, -15.PVT Dahl Tendência Mov PVT - Ref PVT , -15, 55, E. Smoothed OBV Vol 88 Mov OBV - Mov OBV, 88, VOL, 55, E. OBV Dahl Trend Mov OBV - Ref OBV, -15, 55, Epare cada Dahl comum ou algum outro indicador de tendência Lembre-se, eu coloquei um 21 EMA gatilho em each. Is um binário composto por 8 indicadores. Se SAR 02, 2 C, 1,0 Se Mov C, 5, Mov E C, 13, E, 1,0 Se Mov C, 13, E Movimento C, 40, E, 1,0 Se Mov C, 8, E-Mov C, 17, E Mov Mov C, 8, E - Mov C, 17, E, 9, E, 1,0 If Mov C, 50, SIMPLE - Mov Ref C, 50, SIMPLE, -15 0,1,0 Se Mov ROC C, 12, 3, E-6 ou ROC C, 12, 0, 1,0 Se OBV Mov OBV , 40, S, 1,0 Se V Mov V, 120, S, 1,0.BarsSince Cross 45, Fml Stochrsi 14 BarsSince Cross Fml Stochrsi 7,3, 72 E Ref BarsSince Cross 45, Fml StochRSI 14 BarsSince Fml staters 7 , 3 72, -1.Na edição de Out de Futuros há um artigo escrito por Dennis McNicholl chamado Better Bollinger Bands. Em seu artigo, ele descreve como em um mercado de tendências a banda central do BB vai se afastar do valor médio do Preço, e que as duas bandas externas se deslocarão para fora de tal forma que o envelope perca Sua utilidade como um medidor de volatilidade essas são suas palavras não minhas Como de costume Futuros só postou o código TradeStation, então esta é a minha conversão a partir dele Ele chamou o Indicador Denvelope, e ele corre as bandas muito mais próximo semelhante ao Standard Error Bands Lb Input Look - 3,100,20 De Desvio de Banda de Entrada, 5,3,2 Alp 2 Lb 1 Mt Alp FECHAR 1-Alp PREV Ut Alp Mt 1-Alp PREV Dt 2-Alp Mt-Ut 1-Alp mt2 Alp Abs C-Dt 1-Alp PREV ut2 Alp mt2 1-alp PREV dt2 2-Alp mt2-ut2 1-Alp Mas Dt de dt2 Blt Dt-de dt2 Mas Dt Blt. pds Períodos de Entrada, 2,200,14 sd Desvios Padrão de Entrada, 01,10, 2 D1 RSI pds alfa 2 pds 1 mt alfa D1 1 alfa Se Cum 1 pds, D1, PREV ut alfa mt 1-alfa Se Cum 1 pds, D1, PREV dt 2-alfa mt-ut 1-alfa mt2 alfa Abs D1 - dt 1-alfa PREV ut2 alfa mt2 1-alfa PREV dt2 2-alfa mt2-ut2 1-alfa mas dt sd dt2 blt dt-sd dt2 blt dt but. Here s o que eu acho que um DEVSTOP é na linguagem MetaStock, descrito em Kase s Trading com as Odds, e melhor descrita no Kaufman s Trading Systems um Nd Métodos Utiliza uma gama de 2 dias, calcula uma gama média e SD da gama, e depois desenha 4 linhas abaixo da alta, em 1 gama e 0,1,2, e 3 SD s 2 2 e 3 6 são correcções Para inclinação da distribuição. AVTR Mov HHV H, 2 - LLV L, 2, 20, S SD Stdev HHV H, 2 - LLV L, 2, 20 HHV H-AVTR-3 6 SD, 20 HHV H-AVTR-2 2 SD, 20 HHV H-AVTR-SD, 20 HHV H-AVTR, 20.Displace Indicador Forward. Para deslocar um indicador para a frente, você usa Ref myInd, - p A mediana e os preços típicos são funções integradas - MP é HL 2 e typ é HLC 3.Período Entrada Qual Período, 1,250,10 Disp Entrada Desvio Direto, 0,250,10 EMA1 Mov MP, Período, E EMA2 Mov EMA1, Período, E Diferença EMA1 - EMA2 ZeroLagEMA EMA1 Diferença Ref ZeroLagEMA, - Disp. Divergência Entre Fechar e Indicador Divergência entre o Fechamento e um Indicador Rev 03 18 97 do Suporte Equis A fórmula a seguir calculará a correlação do Fecho e do MACD É escrito usando um MACD de formato longo para que os períodos de tempo usados pelo MACD pode Ser alterado Este indicador mostra a divergência entre o fechamento eo indicador Nas versões do Windows do MetaStock a fórmula é. Correl Sum Cum 1 Mov C, 12, E-Mov C, 26, E, 100 - Soma Cum 1, 100 Sum Mov C , 12, E-Mov C, 26, E, 100 100 Soma Pod Cum 1, 2, 100 - Poder Soma Cum 1, 100, 2 100, Soma Cum 1 C, 100 - Soma Cum 1, 100 Soma C, 100 100 Sum Power Sum 1, 2, 100 - Power Sum Cum 1, 100, 2 100, 12,0.A interpretação da saída do indicador é a seguinte - 08 80 e menor é divergência entre o Close eo MACD - 1 é muito forte A divergência 1 é a correlação muito forte A fórmula foi construída desta maneira de modo que a maioria outros de indicadores possam ser usados no lugar do MACD Por exemplo, aqui é o mesmo indicador usando o RSI 14.Correl Sum Cum 1 RSI 14, 100 - Sum Cum 1 , 100 Soma RSI 14, 100 100 Soma Pod Cum 1, 2, 100 - Poder Soma Cum 1, 100, 2 100, Soma Cum 1 C, 100 - Soma Cum 1, 100 Soma C, 100 100 Sum Power Cum 1, 2 , 100 - Power Sum Cum 1, 100, 2 100, 12,0.Double Tops e Double Bottoms. In fevereiro Uary 1998 questão de Análise Técnica da revista Stocks Commodities, Thomas Bulkowski discute o uso de Double Bottoms como um meio de encontrar trades. In rentabilidade MetaStock para Windows, você pode encontrar tanto Double Tops e Double Bottoms com estas fórmulas Existe uma ressalva no entanto Em O artigo, o Sr. Bulkowski utiliza a gama High-Low em encontrar Double Bottoms Estas fórmulas usam apenas o valor próximo, por isso algumas das questões de menor preço não vai produzir sinais no MetaStock Global, no entanto, estas fórmulas produzem a maioria dos sinais principais que ele Ref. Zig C, 10, Ref. Zig C, 10,, -1 E Ref. Zig C, 10,, -1 Ref. Zig C, 10, -1 E Ref. Zig C, 10,, -1 Ref. Zig C, 10,, -2. ValueWhen 1, PK, Ref C, -1 ValueWhen 2, PK, Ref C, -1 96 AND ValorWhen 1, PK, Ref C, -1 ValorWhen 2, PK, Ref C, -1 1 04 E PK2-PK1 10 E Valor cruzado Quando 1, TR, Ref C, -1, C. PK Zig C, 10, Ref. Zig C, 10, -1 E Ref. Zig C, 10, -1 Ref. Zig C, 10, Zig C, 10, Ref. Zig C, 10,, -1 E Ref. Zig C, 10,, -1 Ref. Zig C, 10, -2. ValueWhen 1, TR, Ref C, -1 ValorWhen 2, TR, Ref C, -1 96 E ValorWhen 1, TR, Ref C, -1 ValorWhen 2, TR, Ref C, -1 1 04 E TR2-TR1 10 E Cross C, ValueWhen 1, PK, Ref C, -1.Down 20 em Volume Médio Duplo. Filter ROC C, 5, -20 AND Mov V, 5, S 2 Ref Mov V, 60, S, -5.Filtro habilitado Sim. Requisitos necessários 1300. Eu sei que eu sou um pouco lento, mas eu acabei de trabalhar com os indicadores de tempo múltiplo dinâmico dados por Robert Krausz na edição de bônus de 1999 do TASC. O código para os indicadores reais pode ser encontrado em O site Equis, então eu não t publicá-los novamente aqui eu tenho testado um sistema baseado nestes indicadores sobre Best Buy um estoque que parece ser bastante passível de sistema de negociação e obter resultados muito bons O sistema é atualmente para longos comércios só I ll Trabalhar em curto prazo mais tarde Aqui está o que eu tenho até agora. Inter Jornada longa DayOfWeek Fml equilíbrio dinâmico Fml dinâmico ponto de equilíbrio etapas E Fml ponto de equilíbrio fixo Ref Fml ponto de equilíbrio fixo, -5 OR Fml tendência 0 E dia 5 Fechar Long Cross Fml dyna Mik pontos de equilíbrio, Fml equilíbrio dinâmico E Fml ponto de equilíbrio fixo Ref Fml ponto de equilíbrio fixo, -5.O problema é que o fechamento não é definido, o que significa que os dois eventos que iniciam o fechamento não tem que acontecer O DBPS pode atravessar O DB sem a 2 ª condição ocorrendo Então, quando mais tarde, a segunda condição ocorre, a venda não é desencadeada porque a cruz não ocorreu simultaneamente com a segunda condição Teoricamente, se seguimos rigorosamente o sistema, isso pode levar a uma perda total Eu entendo que eu posso definir paradas arbitrárias, mas eu prefiro deixar o sistema fazer o trabalho Basta inverter o sinal de entrada e outras tentativas, tais como breakthoughs de apoio, drasticamente reduzir o resultado. Up mais altos e baixos mais altos, Down lower highs e lower Lows. TD1 Se BarsSince H Ref H, -1 E L Ref L, -1 BarsSince L Ref L, -1 E H Ref H, -1, 1, -1 TD1.Up 2 altos mais altos e 2 baixos mais altos, Down 2 Pontos mais baixos e 2 pontos mais baixos TD1 Se BarsSince H Ref H, -1 E L Ref L, -1 E Ref H, - 1 Ref H, -2 E Ref L, -1 Ref L, -2 BarsDesde L Ref L, -1 E H Ref H, -1 E Ref L, -1 Ref L, -2 E Ref H, -1 Ref H , -2, 1, -1 TD1.Dynamic Multiple Time Frame Indicator. Explication do Indicador de Tempo Múltiplo Dinâmico pelo autor, Adam Hefner. O ponto de equilíbrio fixo é calculado a cada sexta-feira, tendo o fechamento semanal alta baixa 3 Realmente não precisa ser plotado, mas é usado principalmente para basear os outros indicadores de. A etapa de ponto de equilíbrio fixo, é uma média de 5 semanas do Fixed Ponto de equilíbrio. O ponto de equilíbrio dinâmico é a atualização diária do ponto de equilíbrio fixo. O ponto de equilíbrio dinâmico é a atualização diária do ponto de equilíbrio fixo. Robert Krausz ensina que observando os cálculos do ponto de equilíbrio do tempo semanal mais longo, você Têm a tendência de direção de mercado para o menor tempo diário Ele também revelou que quando o ponto de equilíbrio dinâmico está acima do ponto de equilíbrio dinâmico Passo, então a tendência é para cima, eo oposto é verdadeiro para a tendência de baixo Eu descobri que estes agem em muito o Da mesma forma que um sistema de cross-over de média móvel de 5 25. Eu gosto da Resistência de Suporte a Fibonacci melhor de tudo, parece IMHO que essas áreas de resistência de suporte são muito fáceis de visualizar usando esta fórmula. Introduza Períodos para RSI, 1 , 100,9 PB Entrada Digitar Períodos de COMPRA, 1,100,70 PS Entrada Entrar Períodos de VENDA, 1,100,70 UpZone Mov RSI PR, PS, S 1 3185 Stdev RSI PR, PS LwZone Mov RSI PR, PB, S - 1 3185 Stdev RSI PR, PB UpZone LwZone. Most indicadores usam uma zona fixa para comprar e vender sinais Aqui está um conceito baseado em zonas que são sensíveis a níveis passados do indicador. Uma abordagem ao investimento ativo emprega o uso de osciladores para explorar as tendências de mercado negociáveis Este estilo de investimento segue uma forma muito simples de lógica Entre no mercado apenas quando um oscilador se moveu muito acima ou abaixo dos níveis tradicionais de negociação No entanto, esses sistemas osciladores-driven falta a capacidade de evoluir com o mercado, porque eles usam fixo comprar e vender zonas Traders Normalmente usam um conjunto de comprar e vender zonas para um mercado de touro e zonas substancialmente diferentes para um mercado de urso E nisso reside o problema. Once comerciantes começam a introduzir suas opiniões de mercado em equações de negociação, mudando as zonas, eles negam o sistema S natureza mecânica O objetivo é ter um sistema automaticamente definir suas próprias zonas de compra e venda e, assim, comércio rentável em qualquer mercado - touro ou urso Zonas dinâmicas oferecem uma solução para o problema de fixar compra e venda de zonas para qualquer sistema de oscilador. O algoritmo para as zonas dinâmicas é uma série de etapas Primeiro, decidir o valor do período de lookback t Em seguida, decidir o valor da probabilidade Pbuy para comprar zona e valor da probabilidade Psell para a zona de venda. A área acima e abaixo As zonas dinâmicas constituem os limites superiores e inferiores As zonas parecem evoluir com o mercado, porque eles usam um período de 70 dias de rolamento de valores de indicador em sua construção. uma forma fórmula venda sinais são criados para as médias principais precisa de uma confirmação quinta-feira. Airedale, você pode explicar o que significa uma maneira de vender sinal fórmula - uma maneira reta para baixo para o mercado thanks. claire, um pouco mais info. One Way fórmula para a negociação em ações e commodities 1957 Wil A maior descoberta de liam Dunnigan foi o seu método de empurrão unidirecional O método tornou-se muito popular logo após a sua publicação e continua a ser a base de muitos sistemas de negociação hoje. A abordagem de Dunnigan, como muitas outras abordagens bem-sucedidas, era estabelecer a direção da Tendência a longo prazo, em seguida, olhar para os padrões que sinalizariam um comércio quando um movimento de contra-tendência foi concluída. William Dunnigan olhou para a relação entre dois a três períodos de tempo sucessivos Ele chamou esses movimentos barométricos Seus movimentos barométricos foram as follows. An Up - Semana - tanto o preço alto e baixo preço desta semana estão acima dos respectivos preços altos e baixos da semana anterior A Down-Week - tanto o preço alto e baixo preço desta semana estão abaixo dos respectivos preços altos e baixos do anterior Semana Uma semana de fora - seu preço elevado está acima do preço elevado da semana precedente e seu preço baixo está abaixo do preço baixo da semana precedente Uma semana de longo alcance - a barra é seguida por Ne ou mais semanas que estão dentro do intervalo desta semana - nem acima nem abaixo da Semana de Longo Alcance Uma Semana Interna - a sua gama está dentro do intervalo da Semana de Longo Alcance. Mack, D Editor, Dunnigan, W New Blueprints para ganhos em ações e grãos fórmula unidirecional para negociação em ações e commodities San Francisco, 1997, página 207.Dunnigan s método em primeiro lugar definido a tendência Ele então definiu swing altos e baixos em tais Uma forma que permitiu a volatilidade do mercado Isso garantiu que seu método foi adaptado às condições específicas do mercado no momento. Seus sinais para a tomada de comércios foram baseados em uma série de padrões de gráficos comprovados. Fórmula One-Way para negociação em ações e commodities é dividido Em duas partes como follows. Part I - Fórmula One-Way para Negociação em Stocks. How para selecionar stocks e chart prices. How para reconhecer os movimentos barométricos. Um pássaro s-olho vista de One-Way Formula. Repeat Signals. Sell Signals. Reconhecendo a tendência principal. Como reconhecer uma possível mudança na tendência principal. Como reconhecer uma mudança real na tendência principal. Como reconhecer uma continuação na tendência principal. Como se envolver em operações práticas. Algumas considerações práticas. Parte II - Negociação em Commodities With One-Way Formula. Some considerações especiais em commodities. Operating plano em commodities. Appendix Dunnigan s Coaching Reports. Conclusion Não há dúvida de que William Dunnigan tinha uma enorme capacidade de investigação Ele iria aprender com aqueles que vieram antes dele, procurando Maneiras de melhorar o seu legado para nós. Em grande medida, ele foi impulsionado pelo desejo de desenvolver um lucrativo sistema de negociação mecânica. Foi esse processo e seu resultado que o levou a escrever dois livros clássicos imediatamente antes de sua morte. William Dunnigan foi, Sem qualquer dúvida razoável, um mestre de mercado. Forex Trading - Forex Scalping Systems - Forex Automated. TRADING SYSTEMS METHODS. Introduction Métodos quantitativos para avaliar o movimento de preços e fazer a negociação As decisões tornaram-se uma parte dominante da análise de mercado Ao mesmo tempo, a única forma aceitável de negociação foi através da compreensão dos fatores que fazem os preços se mover e determinar a extensão ou potencial de movimento futuro O mercado agora suporta dezenas de grandes fundos e programas gerenciados, Representam uma parte considerável dos juros futuros do mercado de futuros e operam principalmente por decisões baseadas em seleção de análise técnica, que pode exigir a triagem através de milhares de ações do mundo individual a cada dia, tornou-se um problema na redução de dados encontrar padrões específicos que oferecem as melhores expectativas de Muitos participantes comerciais nos mercados que uma vez restringiram a pesquisa À oferta e à procura, ou as instituições que só estavam interessadas nos lucros e na dívida, agora incluem vários métodos técnicos com o propósito de cronometrar ou confirmar a orientação de preços. De muitas maneiras, não há conflito entre análise fundamental e técnica. As mudanças são de longo alcance essas ações podem causar uma mudança de longo prazo na direção dos preços e podem não ser refletidas imediatamente Ações baseadas em previsões de longo prazo podem envolver risco considerável e muitas vezes pode ser uma maneira ineficaz de gerenciar uma posição Integrado com um método técnico de Os investidores em todos os níveis ganharam soluções práticas para seus problemas de negociação Alavancagem nos mercados de futuros tem uma forte influência sobre os métodos de negociação Com depósitos de margem que variam de 5 a 10 do valor do contrato o saldo Não ter de ser emprestado como nas existências, um pequeno movimento no preço subjacente pode resultar em Grandes lucros e perdas com base na margem investida Como a alta alavancagem está disponível, é quase sempre utilizada Métodos de análise, portanto, concentrar-se em flutuações de preços a curto prazo e tendências, em que o potencial de lucro é reduzido para que o risco é muitas vezes menor do que A margem exigida Os sistemas de mercado de futuros podem ser caracterizados como enfatizando movimentos de preço de menos de 20 do valor do contrato Negociação requer conservação de capital ea gestão de risco de investimento torna-se essencial Mesmo com a distinção forçada por alta alavancagem, muitos dos sistemas básicos cobertos Neste livro foram utilizados pela primeira vez no mercado de ações Comparado com os títulos o número relativamente pequeno de mercados de futuros oferecem grande diversificação e liquidez A relativa falta de liquidez em um único estoque presta-se a análise de índice, enquanto o commodin índice agora negociável como o índice CRB , Nunca se tornou muito popular TÉCNICO VERSUS FUNDAMENTAL Duas abordagens básicas para negociação futuro Os estudos de mercado, os estudos de mercado, os programas de apoio aos preços, o desenvolvimento industrial tudo o que faz com que os preços o que eles fazem São O resultado de uma análise fundamental é uma previsão de preços uma previsão de onde os preços serão em algum momento no futuro A análise técnica é um estudo de padrões e movimento Seus elementos são normalmente limitados a preço, volume e interesse aberto Considera-se Ser o estudo do próprio mercado Os resultados da análise técnica pode ser uma previsão de curto ou longo prazo com base em padrões recorrentes no entanto, métodos técnicos muitas vezes limitam suas metas para a declaração de que os preços de hoje estão subindo ou descendo Alguns sistemas irão tão longe Como dizendo que a direção é indeterminada Devido ao rápido crescimento de computadores, os sistemas técnicos agora usam ferramentas previamente reservadas Para análises fundamentais A regressão ea análise sazonal do ciclo são incorporadas na maioria dos programas de planilhas e permitem que esses estudos mais complexos, que antes eram reservados para analistas fundamentais sérios, fossem executados por todos. Por serem computadorizados, muitos técnicos agora os consideram em seu próprio domínio. Serão sempre puristas de ambos os lados, fundamentalistas rígidos e técnicos, mas um grande número de profissionais combinam as duas técnicas. Este livro se baseia em algumas das abordagens mais populares e automatizadas de negociação fundamentais. Uma vantagem da análise técnica é que ela é completamente auto-contida. Charles Dow disse que o mercado reflete tudo o que o jobber sabe sobre a condição do comércio têxtil todo o banqueiro sabe sobre o mercado monetário tudo o que o presidente mais bem informado sabe de seu Próprio negócio, juntamente com o seu conhecimento de todos os outros negócios que vê o conditi geral Sobre o transporte de uma forma que o presidente de nenhuma estrada de ferro nunca pode vê-lo é melhor informado sobre as culturas do que o agricultor ou até mesmo o Departamento de Agricultura Na verdade, o mercado reduz a um veredicto bloodless todo conhecimento envolvendo finanças domésticas e Estrangeiro Grande parte do movimento de preços refletida nos mercados de caixa e futuros de mercadorias é antecipatória as expectativas dos efeitos dos desenvolvimentos econômicos Está sujeito a mudanças sem aviso prévio Por exemplo, um furacão com destino às Filipinas vai enviar os preços do açúcar mais alto, Fora de curso, os preços vão cair de volta aos níveis anteriores Grandes relatórios de culturas programadas causar uma multidão de adivinhar profissional, que pode corretamente ou incorretamente mover preços antes do relatório real é liberado Até o momento o público está pronto para agir, a notícia já está refletida No preço PROFISSIONAL E AMADOR Os comerciantes principiantes encontram frequentemente um sistema ou técnica que parece extremamente simples e conveniente de seguir, um Que eles pensam que tem sido negligenciado pelos profissionais Às vezes eles estão certos, mas na maioria das vezes esse método não funciona As razões para não usar uma técnica poderia ser a incapacidade de obter uma boa execução, a relação risco recompensa, ou o número de perdas consecutivas que Ocorrem Especulação é um negócio difícil, não um para ser tomado casualmente Como Wyckoff disse, A maioria dos homens ganhar dinheiro em seus próprios negócios e perdê-lo em alguns outros colegas Para competir com um especulador profissional, você deve ser mais preciso em antecipar o próximo movimento Ou na previsão de preços de notícias atuais não o artigo impresso no jornal de hoje s Governo compra carne para programa de almoço escolar, que foi descontado semanas atrás, e não o do serviço de fio 15 Feb de soja e mais 10 Farinha de peixe que entrou no mercado dois Dias atrás Você deve agir sobre notícias que ainda não foram impressas Para antecipar mudanças, você deve desenhar uma única conclusão para as muitas contingências possíveis a partir de dados fundamentais, ou 2 Determinar a tendência do mercado, isolando a direção básica dos preços em um intervalo de tempo selecionado. O gráfico de barras, discutido no Capítulo 9, é a representação mais simples do mercado. Estes padrões são os mesmos que aqueles reconhecidos por Livermore na fita de ticker Porque eles são interpretativos, métodos mais precisos, como gráficos de ponto e figura também são usados, o que adiciona um nível de exatidão para gráficos gráficos Point e figura são populares porque eles oferecem A modelagem matemática, usando regressão tradicional ou análise discreta, tornou-se uma técnica popular para antecipar a direção de preços. A maioria dos métodos de modelagem são modificações dos desenvolvimentos em econometria, probabilidade básica e teoria estatística. São precisos porque são inteiramente baseados em dados numéricos. Ssessment da tendência de preços é fundamental para a maioria dos sistemas de comércio de commodities Countertrend negociação é tão dependente de saber a tendência como uma tendência seguinte técnica Seções grandes deste livro são dedicados às várias maneiras de isolar a tendência, embora seria uma injustiça para Deixar o leitor com a idéia de que uma tendência de preços é um conceito universalmente aceito Tem havido muitos estudos publicados afirmando que as tendências, no que diz respeito ao movimento de preços, não existem Os artigos mais autoritativo sobre este tema são coletados em Cootner, The Random Cbaracter of Os preços de mercado de ações MIT Press discussões mais recentes e legíveis podem muitas vezes ser encontradas em The Financial Analystes Journal, um excelente recurso Gestão financeira pessoal ganhou um enorme número de ferramentas durante este período de expansão computadorizada Os principais provedores de planilha incluem regressão linear e análise de correlação lá É um software barato para realizar análise espectral e aplicar estatística avançada L técnicas e software de desenvolvimento, tais como TradeStation e MetaStock, forneceram plataformas de negociação e reduziram significativamente o esforço necessário para programar suas idéias O profissional mantém a vantagem de ter todo o seu tempo para se concentrar nos problemas de investimento no entanto, o não-profissional não é mais Em desvantagem por causa das ferramentas RANDOM WALK Tem sido a posição de muitos defensores da análise fundamental e econômica que não há correlação seqüencial entre a direção do movimento de preços de um dia para o próximo Sua posição é que os preços vão buscar um nível que vai Equilibrar os fatores de demanda de oferta, mas que este nível será alcançado de uma forma imprevisível como os preços se movem em uma resposta irregular para a mais recente informação disponível ou comunicado de imprensa Se a teoria da caminhada aleatória é correta, muitos métodos de negociação bem definidos com base em matemática e padrão O reconhecimento falhará O problema não é simples, mas deve ser resolvido por cada Sistema, porque vai influenciar o tipo de abordagens sistemáticas que serão estudados O argumento mais forte contra os apoiantes do movimento aleatório é um de antecipação de preço Pode-se argumentar academicamente que todos os participantes do mercado saber exatamente onde os preços devem mover-se após a libertação de notícias No entanto Prática ou improvável isso é, não é tão importante como o movimento de mercado com base na antecipação de mais movimento Por exemplo, se a taxa principal foi levantada duas vezes em dois meses, você esperaria que ele seja aumentado no terceiro mês Você acha que os outros Terão opiniões misturadas, ou que avaliam a probabilidade de outro aumento em diferentes níveis, ou seja, pode-se ver uma chance de um aumento e outro ver uma chance de 60 A menos que todo o mercado ver as expectativas da mesma maneira, então o preço se moverá para refletir A opinião da maioria Como a notícia altera essa opinião o mercado irá flutuar É este movimento aleatório. No Pode isso aparecer semelhante ao movimento aleatório Sim Excluindo a antecipação, o movimento aleatório aparente dos preços depende do intervalo de tempo e da frequência dos dados utilizados. Quando se utiliza um intervalo de tempo longo, de 1 a 20 anos, e os dados forem calculados em média para aumentar o processo de suavização, , Juntamente com variações sazonais e cíclicas Métodos técnicos, tais como médias móveis, são frequentemente utilizados para isolar estas características de preços A média dos dados em preços trimestrais suaviza os movimentos diários irregulares e resulta em correlações notavelmente positivas entre os preços sucessivos A utilização de dados diários Durante um longo intervalo de tempo introduz ruído e obscurece padrões uniformes A longo prazo, a maioria dos preços de futuros encontra um nível de equilíbrio, com exceção do índice de ações, que teve um viés ascendente e, ao longo de algum período, mostrar as características de ser Significa reverter retornando a um preço médio local no entanto, movimento de preços a curto prazo pode ser muito diferente de uma série aleatória de Números Muitas vezes contém duas propriedades únicas excepcionalmente longas corridas de preço em uma única direção, e assimetria, o tamanho desigual de movimentos em diferentes direções Estas são as qualidades que permitem comerciantes de lucro Embora as tendências de longo prazo que refletem a política econômica, facilmente visto em Os dados trimestrais, não são de grande interesse para os futuros, os movimentos de preços de curto prazo causados pela antecipação e não pelos eventos reais, a extrema volatilidade, os preços que são vistos como distantes do valor, os sistemas de contra-tendência que dependem da reversão média e aqueles que tentam Capturar tendências de menor duração têm sido bem sucedidos É sempre interessante compreender os aspectos teóricos do movimento de preços, porque ele pinta uma imagem da maneira como os preços se movem Muitos comerciantes têm sido desafiados ao tentar identificar a diferença entre um gráfico de preços real diário e Um criado por um gerador de números aleatórios Há diferenças, mas eles vão parecer mais sutil do que você esperaria O abi Um programa de negociação procura encontrar maneiras de operar dentro do arcabouço teórico, procurando exceções, selecionando um período de tempo diferente e capturando lucros e tudo sem ignorar o fato Que a teoria explica a maioria dos movimentos de preços. O conteúdo deste livro pressupõe uma compreensão dos mercados especulativos, particularmente os mercados de futuros. Idealmente, o leitor deveria ter lido um ou mais dos guias de negociação disponíveis e compreender o funcionamento de uma compra Ou vender ordem e as especificações dos contratos Experiência em negociação real seria útil Um comerciante profissional, um corretor ou um agente de compras já possuem todas as qualificações necessárias Um agricultor ou rancheiro com alguma experiência de cobertura será bem qualificado para compreender os riscos envolvidos Assim é qualquer investidor que gere o seu próprio stock portfolio. Literature em mercados e tradi Durante esse tempo o trabalho mais abrangente e excelente foi o conjunto de dois volumes de Jack Schwager, Scbwager on Futures Wiley, 1995, que inclui um volume sobre análise fundamental e o Outros na análise técnica John Murphey s Análise Teclica dos Mercados de Futuros New York Institute of Finance, 1986 e Intermarket Análise Técnica Wiley, 199 1 são altamente recomendados Ralph Vince publicou um popular trabalho, Portfolio Management Fórmulas Wiley, 1990, e há Peter L Bernstein s O Portable MBA em Investimento Wiley, 1995, que novamente fornece material de fundo valioso em forma legível Tem havido muito poucos livros sobre sistemas específicos e alguns sobre o desenvolvimento de métodos de negociação informatizada Um livro abrangente de estudos que se destaca é o Enciclopédia de indicadores técnicos do mercado por Robert W Colby e Thomas A Meyers Dow Jones Irwin, 1988, que oferece um intel A descrição do desempenho de cálculo e negociação da maioria dos indicadores de mercado orientada para os comerciantes de ações Comparando os resultados de diferentes indicadores, lado a lado, você pode dar uma visão valiosa sobre as diferenças práticas nestas técnicas. Foi o Manual de Negociação de Mercadorias Chicago Board of Trade, mas cada ano a revista Futures publica um Guia de Referência, que dá os mercados de futuros e opções atuais negociados em todo o mundo Sem dúvida, toda esta informação estará disponível através da Internet Para começar ou rever o básico , Há Todd Lofton s Começando em Futures Wiley, 1989 Little e Rhodes, Entendendo Wall Street, Terceira Edição McGraw Hill, 199 1 e The Stock Market, 6tb Edition por Teweles, Bradley e Teweles Wiley, 1992 O material introdutório não é Uma boa compreensão do método de gráficos mais popular requer a leitura do clássico por Edwards um D Magee, Análise Técnica das Tendências de Ações John Magee, um estudo abrangente de bar chart Escritos sobre outros métodos técnicos são mais difíceis de encontrar A revista Tecbnical Análise de ações Commodities se destaca como a melhor fonte de informações regulares Futures revista tem menos artigos técnicos, Mas muitos de valor e muitos outros livros de mercadorias expressam apenas uma abordagem técnica específica Análise atual de muitos fenômenos de mercado e relacionamentos podem ser encontrados na revista Financial Analysts. No mercado geral, e para fornecer motivação quando a negociação não está indo bem como esperado , the one book that stands out is Lefevre s Reminiscences of a Stock Operator originally published by Doran, reprinted by Wiley in 1994 Wyckoff mixes humor and philosophy in most of his books, but Wall Street Ventures and Adventures Through Forty Years Harper Brothers may be of general interest More recently, Jack Schwager s Market Wizards New York Institute of Finance, 1989 has been very po pular. A reader with a good background in high school mathematics can follow most of this book, except in its more complex parts An elementary course in statistics is ideal, but a knowledge of the type of probability found in Thorp s Beat the Dealer Vintage is adequate Fortunately, computer spreadsheet programs, such as Excel and Quattro, allow anyone to use statistical techniques immediately, and most of the formulas in this book are presented in such a way that they can be easily adapted to spreadsheets Having a computer with trading software such as Omega s SuperCharts, MetaStock, or any number of products , or having a data feed such as Telerate or CQG , which offers technical studies, you are well equipped to continue RESEARCH SKILLS Before starting, a few guidelines may help make the task easier They have been set down to help those who will use this book to develop a trading system 149 Know what you want to do Base your trading on a solid theory or observation, and keep it in foc us throughout development and testing This is called the underlying premise of your program 149 State your hypothesis or question in its simplest form The more complex it is, the more difficult it will be to evaluate the answer 3 Do not assume anything Many projects fail on basic assumptions that were incorrect 4 Do the simplest tbings ftrst Do not combine systems before each element of each system is proven to work independently 5 Build one step at a time Go on to the next step only after the previous ones have been tested successfully If you start with too many complex steps and fail, you will have to simplify to find out what went wrong 6 Be careful of errors of omission The most difficult part of research is identifying the components to be selected and tested Simply because all the questions asked were satisfactorily answered does not mean that all the right questions were asked The most important may be missing 7 Do not take shortcuts It is sometimes convenient to use the work of others to speed up the research Check their work carefully do not use it if it cannot be verified Check your spreadsheet calculations manually Remember that your answer is only as good as its weakest point 8 Start at the end Define your goal and work backward to find the required input In this manner, you only work with information relevant to the results otherwise, you might spend a great deal of time on irrelevant items OBJECTIVES OF THIS BOOK This book is intended to give you a complete understanding of the tools and techniques needed to develop or choose a trading program that has a good chance of being successful Execution skill and market psychology are not considered, but only the development of a system that has been carefully thought out and tested This itself is an achievement of no small magnitude Not everything can be covered in a single book therefore, some guidelines were needed to control the material included here Most important are techniques that are common to most m arkets, such as trend and countertrend techniques, indicators, and testing methods Popular analytic techniques, such as charting, are only covered to the degree that various patterns can be used in a computerized program to help identify support and resistance, channels, and so forth There has been no attempt to provide a comprehensive text on charting Various formations may offer very realistic profit objectives or provide reliable entry filters, even though they are not included Some popular areas, such as options, are not covered at all There are many good books on options strategies, and to include them here would be a duplication of effort Also, those strategies that use statistics, such as price earnings ratios, specific to equities, have not been included, although indicators that use volume, even the number of advancing and declining issues, you will find in the section on volume because they fit into a bigger picture This remains a book on trading futures markets, yet it recog nizes that many methods can be used elsewhere This book will not attempt to prove that one system is better than another, because it is not possible to know what will happen in the future It will try to evaluate the conditions under which certain methods are likely to do better and situations that will be harmful to specific approaches Most helpful should be the groupings of systems and techniques, which allow a comparison of features and possible results Seeing how analysts have modified existing ideas can help you decide how to proceed, and why you might choose one path over another By seeing a more complete picture, it is hoped that common sense will prevail, rather than computing power PROFILE OF A TRADING SYSTEM There are quite a few steps to be considered when developing a trading program Some of these are simply choices in style that must be made, while others are essential to the success of the results They have been listed here and discussed briefly as items to bear in mind as you continue the process of creating a trading system Changing Markets and System Longevity Markets are not static They evolve because the world changes Among those items that have changed during the past 10 years are the market participants, the tools used to watch the market, the tools used to develop trading models, the economies of countries such as japan, the union of European countries, the globalization of markets, and the risk of par ticipation Under this changing situation, a trading system that works today might not work far into the future We must carefully consider how each feature of a trading program is affected by change and try to create a method that is as robust as possible to increase its longevity The Choice of Data System decisions are limited by the data used in the analysis Although price and volume for the specific market may be the definitive criteria, there is a multitude of other valid statistical information that might also be used Some of this data is easi ly included, such as price data from related markets other statistical data, including the U S economic reports and weekly energy inventories, may add a level of robustness to the results but are less convenient to obtain Diversification Not all traders are interested in diversification, which tends to reduce returns at the same time that it limits risk Concentrating all of your resources on a single market that you understand may produce a specialized approach and much better results than using a more general technique over more markets Diversification may be gained by trading more than one method in addition to a broad set of markets, provided the programs are unique in style Proper diversification reduces risk more than returns Time Frame The time frame of the data impacts both the type of system and the nature of the results Using 5 minute bars introduces considerable noise to your program, making it difficult to find the trend, while using only weekly data puts so much emphasis on the trend such that your trading style is already determined A shorter time may guarantee faster response to price changes, but it does not assure better results Each technique must be applied properly to the right data and time frame Choosing a Method of Analysis Some methods of analyzing the market are more complex than others This in itself has no bearing on the final success All good trading methods begin with a sound premise You must first know what you are trying to extract from the market before you select a technique If you want to capitalize on long interest rate trends or on the result of government policy, then a weekly moving average or trend system win be the place to start If you see false breakouts whenever price penetrates the high of the day in the second half of the trading session, you ll want to look at a momentum indicator based on 5 10 or 15minute data First the idea, then the tool Trade Selection Although a trading system produces signals regularly, it is not ne cessary to enter all of them Selecting one over another can be done by a method of filtering This can vary from a confirmation by another technique or system, a limitation on the amount of risk that can be accepted on any one trade, the use of outside information, or the current volume Many of these add a touch of reality to an automated process You may find, however, that too many filters result in no trading Testing There has been a lot of emphasis on testing, and there is a complete discussion in this book however, testing is most important to confirm, or validate, your ideas It fails when you use broad tests to find successful techniques The purpose of testing is to show robustness, that the method works over a wide range of situations in a similar manner A robust solution will not appear to be as good as the optimal result, but performed properly, it will be a more realistic assessment of expectations Risk Control Every system must control its risk, and most analysts believe that nearly any system can be profitable with proper risk management This also means that any system can lead to ruin without risk controls Risk can be managed from the trade level, with individual stoplosses, to asset allocation, by varying the size of the position traded, and by leveraging and deleveraging Some form of management is necessary Order Entry A system that performs well on paper may be dismal when actually traded Part of a trading program is to know the method of entering and exiting the market and the cost of each trade Style and cost will have a greater impact on short term systems, which have a smaller profit per trade and are, therefore, more sensitive to transaction costs There is equal damage in overestimating costs as there is in underestimating them By burdening a system with unrealistic fees, it may show a loss when it should be a successful trading method Performance Monitoring and Feedback A system is not done when you begin trading, it is only in a new phase Actual trading results must be carefully monitored and compared with expectations to know if it is performing properly It is very likely that slippage will result in some changes to the system rules or to the size of the position traded Performance monitoring provides the essential feedback needed to be successful Even a well thought out and tested program may start out badly, but proper monitoring can put it on track A WORD ON NOTATION USED IN THIS BOOK In attempting to make the contents of this book more practical for many readers, there are three types of notation that can be found mixed together Of course, the standard mathematical formulas for most methods appear as they had in the previous editions Added to that are spreadsheet examples, using Corel s Quattro code, which is very similar to Microsoft s Excel Readers should have no trouble transferring the examples found here to their own choice of spreadsheet Finally there is extensive program code with examples in Omega s Easy Language Although these programs have been entered and tested on TradeStation, there are occasional errors introduced during final editing and in transferring the code into this book Readers are advised to check over the code and test it thoroughly before using it In addition, there are times when only a single line of code is shown along with the standard mathematical formula to help the reader translate the technique into a more practical form Because of the many different forms of formulas, you may find that the standard deviation function takes the spreadsheet form of std rather than the Easy Language notation stddev, or that avg appears instead of average Please check these formulas for notation consistent with your needs. PREFACE CLOSING THE GAP BETWEEN EXPECTATIONS AND REALITY.1 INTRODUCTION 1.Technical versus Fundamental 1.Professional and Amateur 2.Background Material 4.Research Skills 5.Objectives of This Book 6.
No comments:
Post a Comment